基金折算是什么(基金折算基准日啥意思)
分级基金就像一个不定性的孩子，在看到其套利机制优势的同时，也让持有分级份额的投资者为折算风险担忧。就在银华稳进投资者静待银华锐进下折之际，不料，却等来了国内自有分级基金以来的首次上折的中欧盛世，但这并未结束，富国军工也紧随其后出现向上折算。那么分级基金究竟是什么？它的折算又有什么奥秘？本期商报大讲堂为您全面解析。
分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。
对于折价交易的A份额来说，定期折算相当于迅速兑现折价，对高折价高净值分级A份额是一大利好。A份额的折价幅度越大，回归到净值的幅度越大；约定收益越高，A份额折算成母基金的比例越高。
基金份额折算基准日登记在册的本基金所有份额
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今天，1月16日，易方达基金公司发布关于易方达上证50指数不定期份额折算业务公告，公告称截至2018年1月15日日终，易方达上证50分级份额的基金份额净值为1.5122元，达到上述办理不定期份额折算业务的条件。易方达上证50分级将以2018年1月16日作为基金份额折算基准日，办理不定期份额折算业务。
什么叫上折？先问度娘，一般而言，当分级基金基础份额的基金份额净值高至1.500元或以上时，将启动上折。而通过对分级基金进行上折有利于杠杆倍数恢复。
上折之后，分级基金B类在市场上的吸引力会增大。因为随着市场和净值上涨，杠杆基金的杠杆会动态变化，并不断降低。主要通过折算机制，使得分级基金的各类份额净值归1，杠杆恢复到初始的较高杠杆。
上折有什么好处？我举个案例，大家自己体会，去年9月26日，招商中证白酒触发上折条件，上折之后，分级基金的各类份额净值归1，紧接着，白酒股又是一波猛涨。酿酒指数从去年的9月26日至今，涨幅高达42%
分级基金，级客的理解就是将一只基金分成不同的份额，供不同风险偏好的投资者使用不同投资策略进行投资的基金。
本次惠丰 B 的基金份额折算基准日为分级运作周期内封闭期届满日,即 2017
分级基金始于国内基金公司的产品创新，本是对基金产品类型的一个有益补充，给投资者提供更多的选择。但在激烈竞争下忘记了创新的初心，加上规则设计不足和专业性的不对称，让分级基金的创新之路逐渐变异，从而走上不归之路。
惠祥B经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后2位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
金份额折算及开放申购与赎回的结果进行公告。同时,根据《深圳证券交易所证
=一带一A份额*（一带一A折算前净值-折算后净值）/一带一母基金份额折算基准日折算后净值
五入的方式保留到小数点后 3 位,由此计算得到的折算比例将保留到小数点后 3
在近期的股市大调整中，有投资者看到一些分级B净值大跌，感觉价格便宜，打算进场抄底，殊不知买到的可能是触发了下折条件的分级B，还有可能是抄在半山腰——买入后继续大跌，触发下折条件，在此情况下一旦被下折，都将遭遇重大损失。所以啊，分级B不懂千万别轻易玩，
二〇一八年八月三十一日中海中证高铁产业指数分级证券投资基金
在实施基金份额折算时，折算日折算前本基金的基金份额净值、本基金的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
4)B类份额折算前后净值与份数保持不变。
博时基金管理有限公司
本基金实施基金份额折算及开放申购与赎回结束后,本基金管理人将对本基
股票型分级基金的理论最大杠杆（即净值杠杆）在B类份额净值下跌过程中可以达到5倍左右。还有一个价格杠杆。既然B类份额上市交易，就会存在交易价格，交易价格围绕净值波动。既然有净值杠杆，那么同样存在价格杠杆。价格杠杆是这样的，用（初始杠杆×母基金预估净值）/B类份额的价格就行了。
在实施基金份额折算后,惠丰 A 和惠丰 B 折算比例的具体计算结果见基金
在现实中，一般分级基金都会设置一个向下折算的触发条件——B类份额净值跌至0.25。鉴于面临下折的分级基金杠杆比例最高，一旦市场反弹，收益也是极为诱人的，因此一般B类份额净值接近0.25的时候，也会吸引一些大胆的投机者介入。
在折算基准日，本基金的折算比例保留到小数点后8位，小数点后第9位四舍五入，由此产生的计算误差归入基金资产。
合同》”)及《中海惠丰纯债分级债券型证券投资基金招募说明书》的规定,中
投资人首次申购基金份额的最低金额为10元（含申购费），追加申购最低金额为10元（含申购费）。详情请见当地销售机构公告。
即 2017 年 9 月 28 日。
基金拆分是在保持投资者资产总值不变的前提下，重新计算基金资产的一种方式。分拆后，基金份额增加，单位净值减小，总资产不变。基金折算则是分级基金按照约定的利率水平，在约定时间对分级A的持有者发放收益的过程。在定期折算中，分级A的净值重新归为1，B类份额和净值不做调整。
所以在整个基金操作中，基金拆分实质上就是把100=2×50变换为100=1×100，就是把净值从2.0000元降到1.0000元，在保持总市值不变的条件下，把份额提上去。而基金的折算则是假设投资者当日买入10000份分级B份额，价格区间（0.551元，0.665元），成本为（5510元，6650元），折算完成后B份额持有者资产市值为3230元，考虑到复牌首日会补溢价涨停，实际市值为3553元，最终损失比例为55.08%~87.17%。
的前收盘价将调整为 2017 年 9 月 29 日惠丰 B 的基金份额参考净值,至惠丰 B
特此公告。
分级基金入门者王小泉天真无邪地问：为啥分级基金要分A和B两个小伙伴？
每个交易账户最低持有基金份额余额为10份，若某笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于10份时，余额部分基金份额必须一同赎回。
基金名称 博时丰达纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 基金简称 博时丰达6个月定开债发起式 基金主代码 003651 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年3月29日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 平安银行股份有限公司 基金注册登记机构名称 博时基金管理有限公司 公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规以及《博时丰达纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）及《博时丰达纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招募说明书》”） 申购起始日 2018年10月8日 赎回起始日 2018年10月8日 那么：
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