期货现货对冲套利(对冲套利交易)

在一些品种发生逼仓行情或仅仅有这种预期时，近月合约往往大幅高于远月。

　　当前套利是指现货和期货反向操作的套利模式，广泛应用于利率期货和股指期货市场。套利者将在现货市场买入或卖出现货，根据相同的标的资产在期货市场以相同的规模卖出或买入该资产的期货合约，并在未来同一时间平仓。

泰勒斯他出生在一个希腊商邦，那个地方是非常重商主义的，他们都不太喜欢哲学家，大家喜欢做生意的人，当初很流行一个观点，有能力的人经商赚钱，没本事的人去研究哲学，这个话很恶毒了，实战派交易员看不大起经济学金融教授，差不多意思，裤兜里有钱了，看不起哲学家。

即便稍微复杂些的正套，如搏基差走强，其风险度也很低。

（1）如果你更愿意去承受较高风险换取极高收益，追求暴利的投资者，就最好不要选择对冲套利了，因为对冲套利的收益极少，并且靠高频交易累积的。

这句话很深刻，这句话像在说俏皮话，没有一件事情是可以确定的。“黑天鹅”才是必然，是家常便饭，不要让百年不遇的大洪水冲跨你的系统。我们通过演绎法能够知道下一次“黑天鹅”是什么样子的话，让这次百年不遇的洪水给你发电，你们想象一下在一次大洪水爆发之前你建了个水电站，洪水“哗”来了之后，你会获得一次能量上的升华。当意外成为意料中时，我就不再试图战胜市场，不再担心突如其来，

小白揣着钱想：妈妈平时挺喜欢吃茄子，可是爸爸今天不在家，又不知道会不会回来吃饭？万一老爸回来的话，他不喜欢吃茄子，这可咋整啊？于是小白花了3块钱买了些茄子后，又花3块钱买可些老爸爱吃的西兰花。

而且，这种近月合约会不会走强甚至逼仓，相对来说也是好判断的，技术要求不高。所以总的来说，正套是种简单、易上手的策略。

我肯定不信，我们就说那打开车库大门给我们瞧瞧，我还没看见过龙，好想看一看。非常遗憾，这条龙是隐性的，就算打开大门你也看不到，然后他又补充说，事实上这条龙只有我看得到。

对冲基金的投资手法：

许哲：我可没公开说过啊！

新浪股票首页(股票000301)

策略复制，管理人高额跟投

自己在数学上破解了赌场之后，他就在想有哪个地方的赌场是可以让我一直玩下去呢——华尔街，然后他就去了华尔街。

盛泉恒元的量化对冲套利产品配置和净值走势基本一致，省去了投资人进行二次甄别选择的烦恼。此外公司自有资金高额跟投，合计占比约8%，基金经理更是强制跟投，最大程度做到与基金持有人利益一致。

当玉米淀粉价格 > 玉米价格 + 加工成本时，存在利润上的套利机会。

今日股市利好消息(股市消息网)

黄金趋势突破类的策略大家知道，就是赌它往一个地方动，你可以通过做空黄金波动和期货来进行对冲，如果你是做逢低做多、逢高做空那种区间振荡类策略的话，你可以配合做多黄金波动率期货来进行对冲。

股票600594还有新浪股票首页

期货零售的数字化运营还存在痛点

在信货市场运行良好的情况下，对冲基金会从银行或者其他金融机构借来短期贷款—通常是隔夜资金，使用大量杠杆来进行货币买卖。但它并非无懈可击，一旦信贷市场出了问题，它就会遭遇风险冲击或者爆仓，并且引起主要货币的剧烈震荡。如2008年美国发生金融危机，信贷市场被冻结，对冲基金无法获取资金供给来满足保证金而被迫停止套利交易。

这句话是很可怕的，所有历史经验归纳法的正当性永远是不理性的，你们听到的任何从经验上归纳出来的道理，它听上去再有道理都是不理性的。

我后来就被他们激怒了，市场上有没有可证伪的技术分析手段呢？有的，我学计算机的处理信息还是可以的，我就把所有可供统计的据有可证伪性的技术指标全部考虑在内，那个时候我疯狂地搜索所有的技术分析指标，但凡看见的都把它抠下来。

这个人叫爱德华·索普，他很有名，他当初是一个数学家，但是他从10岁开始就沉迷于赌博，但是他很聪明，最后获得数学的正教授，非常了不起，但是他做了正教授之后也没有好好研究数学，他还在研究赌博，他就研究各种各样的赌博游戏当中可能存在的胜算，发现大部分的赌博游戏的胜率大概在48%到49%之间。

玉米商3月份计划两个月后销售100吨玉米，当时的现货价为每吨0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该商担心价格下跌，于是卖出100吨玉米期货。到了5月份，现货价果然下跌至每吨0.2万元，而期货价为每吨0.21万元。该厂于是卖出现货，每吨亏损0.02万元；同时买入期货合约平仓，每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。

一般情况下，套利交易时，所涉及到的合约间价差的变化，比单一合约的价格变化要小得多，属于风险小、收益稳定的交易方式。

我自己系统认真地学习了一下哲学，我发现有一个概念大家一定要有就是可证伪性。我给大家看一个很著名的东西叫“卡尔萨根车库里的龙”，这个是在哲学史上很著名的一个例子。

投资者还可以在一对股票出现不合理价差时，进行多空对冲操作，可以做空价格过高的那只股票，做多价格过低的另一只股票，等到这两只股票的价差回归到均值，就能获利。这也叫做配对交易。这个方法的关键在于选择合适的一对股票，有几种数学模型(比如协整)可以用于挑选这样的成对股票。

　　期现套利策略有以下三种：

作为最传统的对冲策略，套利策略又包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等等。量化投资中的套利往往会强调同时进行，也就是说，在买入某类或者多类品种时，与之相对应会卖空某类或者多类品种，由于买入和卖空具备较强的对应关系，所以说，在整个投资过程中，多空双方的涨跌幅会近似抵消，这也避免了单边持仓的风险。也正是因为这样，套利所承受的风险较低。