股票市场分析框架(股票分析报告)

看了头条财经那么久，发现股市技术流派中很少提到点数图，点数图在国外交易市场中是非常有力的工具，欧美顶尖交易员熟练运用于商品期货、外汇、贵金属、石油天然气及指数交易中，但在国内很多人还是不了解和使用点数图技术，恰好自己在学习这方面的知识，干脆在头条上写写自己的学习经历和实战心得，激励自己更好得掌握这个工具。

讲到点数图就离不开“威科夫方法”，理查德·德米尔·威科夫(Richard DeMille Wyckoff)是20世纪初股票市场的技术分析的先驱，他和道琼斯，甘恩，埃利奥特和美林被认为是技术分析的五大巨人。威科夫方法使用点数图预测做多和做空的目标价格，结合三个基本要素：价格、成交量和走势速度来解读市场。威科夫方法包含的内容很多，网上参考的资料也很多，强烈推荐孟红涛先生所著的《威科夫操盘法》，这本书系统介绍了威科夫的理论基础和分析方法，可以作为入门教材。

02 投资框架

进入股市前，我认为炒股是以博弈为手段，不在我的能力范围。学习了巴菲特·芒格为代表的价值投资，我有了新的认识，价值投资是做确定性的事情，这更接近于投资的本质。

how：交易要像打仗，做好排兵布阵

因此，投资者在投资股票之前，必须全面了解和评估公司的基本面，以确保自己的投资是明智的。

从技术面的角度来看，茅台酒在2019年初至2021年初的股价表现稳定，整体呈现上涨趋势，并且没有出现明显的下跌趋势。从技术面的角度来看，茅台酒的股票价格相对稳定，而且也符合市场上的趋势，因此该股票是具有投资价值的。

我把投资概括为2w1h。why：赚什么的钱，what：选什么股票，how：如何交易。

弘尚资产：未来经济企稳的概率进一步提高

资金面分析：

总之，兵无常形，投资要有正确的理念和方法，也要根据形势变化灵活应用。

综合分析：

当净资产收益率稳定10%以上，而PE也最好不要超过25 ~30，说明股价的估值比较合理。

研发投入统计1. 最新研发费用占比

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大连重工2020年报显示，本年度公司研发投入4.95亿元，占营业收入的比例为6.06%，研发费用率较上一年降低。公司研发和技术服务人员共计710人，占公司总人数13.09%。公司新增授权专利72件。

怎么看股票走势图的收益或者怎么看股票走势图要涨

近五年，大连重工研发投入不及销售和管理费用，近五年研发投入为21.65亿，研发占营业收入比率从2016年的4.96%提升到2020年6.06%。

历史分红：大连重工自2015年以来，已实施6次现金分红。累计实现净利润为19885.14万元，其中分红年份累计分红金额22693.60万元。

最新分红: 最近一期2020年的归母净利润为5934.96万元，分红金额为6759.80万元，分红比例为113.90%。

财务分析1. 财务能力排名

通过AI量化分析，财务综合状况跑赢A股市场49.25%的股票，财务能力缺乏竞争优势。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）1.04%，同比有所增加。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）0.66%，同比有所增加。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本季度总资产净利润率0.34%，同比有所增加。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本季度净现比-1.79，同比有所下降。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期营业收入21.53亿，同比增加23.5%。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期营业净利率3.17%，同比增加。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期应收账款周转率0.67，同比增加18.57%。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期流动比率1.25，同比有所下降。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期现金比率0.16，同比有所下降。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期归属净利润0.7亿元，同比增加138.884%。

大连重工（002204）2022年第一季度报告显示，本报告期基本每股收益0.036元，同比增加139.735%。

大连重工（002204）2021年第三季度报告显示，本报告期公司负债127.94亿元，同比增加16.49%。

1、行业估值对比

112.41

71.16

1.06

1.69

9.36

1.18

2、估值趋势分析

根据市值排序，大连重工的市值为112.41亿元，在专用设备行业中，排名第29，排名前三位的分别是：中集集团，科达制造，杰瑞股份。

根据总资产净利润率排序，大连重工的总资产净利润率为0.34%，在专用设备行业中，排名第183，排名前三位的分别是：科达制造，卓郎智能，优利德。

根据日个股交易金额排序，大连重工的日个股交易金额为14.08亿元，在专用设备行业中，排名第4，排名前三位的分别是：巨轮智能，京山轻机，宝馨科技。

根据日个股流通市值排序，大连重工的日个股流通市值为112.41亿元，在专用设备行业中，排名第16，排名前三位的分别是：中集集团，科达制造，杭氧股份。

大连重工属于A股主板，现有4笔质押，共计股票数量：182,000,000股，共占公司股份的9.42%，属于股东正常财务周转，对公司影响不大。目前经营制度无缺陷，处于盈利状态，但存在较高债务风险，可知其业绩欠佳，谨慎选择。

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